In de zomer van 1937 ontsnappen drie veroordeelden, Pete, Delmar en leider Ulysses Everett McGill, uit een kettinggang om een begraven schat op te graven voordat het gebied wordt overstroomd om er een meer van te maken. De drie krijgen een lift van een blinde man die een handkar op een spoorweg bestuurt. Hij vertelt hen dat ze een fortuin zullen vinden, maar niet het fortuin dat ze zoeken. Het trio begeeft zich naar het huis van Wash, de neef van Pete, die hun ketenen verbreekt en hen te eten geeft. Ze slapen in de schuur, maar Wash geeft hen aan bij sheriff Cooley, die samen met zijn mannen de schuur in brand steekt. De zoon van Wash helpt hen te ontsnappen. De volgende dag laten Pete en Delmar zich in een rivier dopen, maar Everett weigert mee te doen.
Ze pikken Tommy Johnson op, een jonge zwarte man die beweert dat hij zijn ziel aan de duivel heeft verkocht in ruil voor het vermogen om gitaar te spelen. Omdat ze geld nodig hebben, stoppen de vier bij een radiostation waar ze een nummer opnemen als de Soggy Bottom Boys. Die nacht gaat het trio uit elkaar met Tommy nadat hun auto door de politie is ontdekt, en ze sluiten zich kortstondig aan bij de outlaw George Baby Face Nelson, die koeien heeft beroofd en gedood. Zonder dat ze het weten, wordt de opname een grote hit. George, die zich depressief voelt, gaf het trio zijn geld en liep weg.
Bij een rivier hoort de groep gezang en vindt drie zwoele vrouwen die kleren wassen. De vrouwen geven hen maïswhisky en ze raken bewusteloos. Bij het ontwaken vindt Delmar Pete's kleren naast zich liggen, leeg behalve een kikker. Delmar is ervan overtuigd dat de vrouwen Sirenen waren die Pete in de kikker hebben veranderd. Later nodigt de eenogige bijbelverkoper Big Dan hen uit voor een picknicklunch, berooft hen vervolgens en doodt de kikker.
Gesproken talen: Engels
Ondertitels: Deens, Zweeds, Noors, Fins
